《Marketwatch》週一 (30 日) 報(bào)導(dǎo)，投資人切勿過快出脫今年迄今表現(xiàn)最差的股票，因?yàn)檫@些股票很可能成為明年一月份美股表現(xiàn)最佳的股票。
美國金融分析師 Mark Hulbert 指出，美股年底前將面臨兩大拋售壓力， 但這些都與基本面或獲利潛力無關(guān)。
他指出，拋售壓力的一個(gè)來源是「年終裝飾帳面」，即投資組合經(jīng)理出售手上巨虧的股票，以避免必須在年終報(bào)告中列出它們的尷尬。
另一種是「稅務(wù)損失出售」，即投資人虧本出售部分持有的股票，以抵銷 2024 年必須繳納的部分資本利得稅。
達(dá)特茅斯學(xué)院金融專家 Kenneth R. French 根據(jù) 1927 年以來的數(shù)據(jù)繪製假設(shè)投資組合的報(bào)酬率，該投資組合為往年報(bào)酬率最差的是 10% 股票，這些數(shù)據(jù)顯示了 1 月份存在反彈模式，平均報(bào)酬率最強(qiáng)的是一月份，最差的是年底。
投資人可利用這種模式，首先要查看今年迄今最大輸家的股票名單，挑選一些具吸引力的組合，並以遠(yuǎn)低於其當(dāng)前交易價(jià)格的價(jià)格買入。若幸運(yùn)的話，年底拋售潮將再壓低這些股票價(jià)格，足以滿足投資人逢低買進(jìn)。到明年一月到來時(shí)，投資人很有可能會獲得一些巨額收益。
Hulbert 稱，他曾透過這種操盤技巧在 2022 年底篩選出標(biāo)準(zhǔn)普爾 1500 指數(shù)中表現(xiàn)最差前 10% 的股票，並將清單縮小到只包括任何市場監(jiān)控都推薦過的股票。
在這一篩選過程中剩下來的 20 檔股票在今年 1 月平均上漲 21.8%，遠(yuǎn)超過標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù) 6.3% 的漲幅。
Hulbert 同樣列入今年迄今為止標(biāo)準(zhǔn)普爾 1500 指數(shù)中表現(xiàn)最差的個(gè)股，並篩選出每一檔均由市場監(jiān)控推薦過的公司。
鉅亨溫馨提醒：文中所提之個(gè)股內(nèi)容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風(fēng)險(xiǎn)
新聞來源 (不包括新聞圖片): 鉅亨網(wǎng)