成立於1984年，經(jīng)過近40年的發(fā)展，我們已經(jīng)發(fā)展成為全球最大的旅游零售運營商，專注為境內外旅客和中高端客戶銷售優(yōu)質的免稅和有稅商品，形成全方位的購物體驗。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按照銷售收入計算，我們的全球排名在過去10年不斷提升，從2010年排名的第19名提升到2015年第12名、并於2019年進一步升至第四，及於2020年及2021年位列全球第一。2021年，我們占全球旅游零售行業(yè)市場份額的24.6%。我們以免稅為核心，發(fā)展中國的旅游零售業(yè)務，并致力擴大全球布局。我們是中國唯一一家覆蓋全免稅銷售渠道的零售運營商，涵蓋口岸店、離島店、市內店、郵輪店、機上店和外輪供應店。我們擁有全國最多的免稅店。我們顯赫的市場地位很大程度上依賴中國免稅行業(yè)的歷史及監(jiān)管格局。截至2021年12月31日，我們是中國持有免稅經(jīng)營牌照的九組實體之一、持有免稅經(jīng)營牌照在全國經(jīng)營免稅口岸店的五組實體之一，并為持有經(jīng)營牌照在中國經(jīng)營所有種類免稅店的唯一集團。截至最後實際可行日期，我們經(jīng)營193間店鋪，包括在中國28個省、直轄市和自治區(qū)的100個城市經(jīng)營的184間店鋪，以及9家境外免稅店，包括7家在香港、澳門和柬埔寨經(jīng)營及2家郵輪免稅店。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，從2019年到2021年，僅是我們開設店鋪的機場就為超過22億人次的旅客提供了服務。
我們的持續(xù)經(jīng)營業(yè)務於往績記錄期大幅增長。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，我們的收入分別為人民幣48,012.6百萬元、人民幣52,597.8百萬元及人民幣67,675.5百萬元，而我們的凈利潤分別為人民幣5,471.1百萬元、人民幣7,109.4百萬元及人民幣12,441.3百萬元。由2019年至2021年，我們的收入按復合年增長率18.7%增長，而我們的凈利潤則按復合年增長率50.8%增長。截至2021年及2022年3月31日止三個月，我們的收入分別為人民幣18,133.5百萬元及人民幣16,782.3百萬元，而我們的凈利潤分別為人民幣3,427.6百萬元及人民幣2,933.7百萬元。
我們是中國免稅行業(yè)的領軍者。自1984年成立以來，我們持續(xù)推動中國免稅行業(yè)的發(fā)展。預期有利的離島免稅政策即將實施，我們成功於2011年在三亞開設中國第一家離島店；此外，於2014年又在三亞開設中國第一個旅游零售綜合體，即三亞國際免稅城，成為中國免稅行業(yè)旅游零售綜合體業(yè)務模式的先驅。三亞國際免稅城已成為海南旅游的一個新地標，也是截至2020年全球單體銷售面積最大的旅游零售綜合體，擁有超過7萬平方米的零售面積，專注免稅業(yè)務，同時經(jīng)營有稅零售、餐飲、娛樂及休閑等其他業(yè)務，為旅客提供多元化的一站式購物及休閑體驗。2021年，三亞國際免稅城的收入規(guī)模達人民幣34,811.2百萬元，銷售規(guī)模於中國國內購物中心排行第一名。此外，我們還於2018年開設中國第一家郵輪免稅店。此外，我們預期中國的免稅政策將進一步放寬，現(xiàn)行免稅政策和法規(guī)或會不時變動，且超出我們的控制范圍或預期。請叁閱「風險因素─與我們的業(yè)務及行業(yè)有關的風險─現(xiàn)行免稅政策和法規(guī)（或其詮釋）的變動可能對我們的業(yè)務造成不利影響」。
就地理覆蓋面而言，我們相信我們擁有全國最優(yōu)質的免稅零售網(wǎng)點。我們已占據(jù)了海南離島免稅銷售的核心渠道，包括?？诿捞m國際機場、三亞鳳凰國際機場，海口和三亞的市區(qū)核心地段，以及博鰲亞洲論壇會址區(qū)域。我們也在中國及亞太地區(qū)的主要航空樞紐擁有經(jīng)營免稅店的專營權，包括按2019年爆發(fā)新冠疫情前國際旅客吞吐量計國內前10大機場中的9個機場，尤其是北京首都國際機場、上海浦東國際機場及廣州白云國際機場三大機場，以及香港國際機場、澳門國際機場及其他亞太區(qū)國際樞紐機場。
我們的全球采購能力是我們重要的核心壁壘，在中國免稅行業(yè)中擁有最全面的品牌組合。我們已與全球知名品牌建立長期穩(wěn)定的關系，并在入駐品牌資源上遙遙領先其他國內免稅運營商，處於世界一流水平。我們卓越的采購優(yōu)勢，使我們能夠為客戶提供高質量的產(chǎn)品組合和更優(yōu)惠的價格。
我們已建立中國唯一覆蓋全國的免稅物流配送體系，并建立起全球范圍內超過430個供貨商和1,200多個品牌的直采渠道。我們銷售的產(chǎn)品主要包括中高端香化產(chǎn)品、時尚品及配飾（如手表、珠寶、服飾及配飾等）、煙酒、食品及其他等。
我們於往績記錄期獲得多項國內外重要獎項及證書，包括由華頓經(jīng)濟研究院於2021年評選的「中國百強上市公司」、「中國百強企業(yè)」、「中國高成長百強企業(yè)獎」、「中國最佳管理及運營百強獎」、由國資委於2021年評選的「國有企業(yè)公司治理示范企業(yè)」、由《證券時報》評選的「主板價值百強獎」、由《中國基金報》於2021年評選的「年度最具價值公司」、《證券時報》於2021年評選的「中國主板上市公司投資者關系最佳董事會」、《證券日報》於2020年評選的「數(shù)字經(jīng)濟領航者獎」、由《財經(jīng)》雜志評選的「2020最具影響力30家上市公司」、由世界品牌實驗室評選的2020年「中國500最具價值品牌」并在旅游零售行業(yè)排名第一。此外，我們的香港國際機場免稅店獲《Drink sInternational Magazine》評為「2019年度最佳機場酒水零售商」。
資料來源: 中國中免 (01880) 招股書 [公開發(fā)售日期 : 2022/08/15) |