我們是一家設(shè)備全生命周期管理解決方案供應(yīng)商，主要在中國從事向（其中包括）IT設(shè)備經(jīng)銷商銷售翻新淘汰IT設(shè)備，以及向中小企業(yè)提供設(shè)備及IT技術(shù)訂閱服務(wù)。於2021年，我們的收入占市場份額約3.9%。根據(jù)灼識諮詢的資料，我們是中國首家打造了設(shè)備全生命周期管理業(yè)務(wù)模式的公司，該模式覆蓋長短期訂閱期及設(shè)備生命周期主要階段。我們於往績記錄期來自設(shè)備全生命周期管理解決方案的收入主要產(chǎn)生自(i)設(shè)備回收業(yè)務(wù)，於往績記錄期貢獻超過60%的收入且毛利率介乎0.1%至6.5%，我們通過該業(yè)務(wù)自企業(yè)購買淘汰設(shè)備，并根據(jù)企業(yè)的選擇提供數(shù)據(jù)移除服務(wù)。設(shè)備回收業(yè)務(wù)為我們提供了穩(wěn)定的淘汰設(shè)備來源，將用於設(shè)備訂閱業(yè)務(wù)或通過我們的專有報價平臺或電商平臺出售；及(ii)設(shè)備及IT技術(shù)訂閱服務(wù)，於往績記錄期貢獻我們的其馀收入，我們通過該服務(wù)向企業(yè)提供設(shè)備及IT技術(shù)支持服務(wù)，以滿足其不同業(yè)務(wù)場景的需求。設(shè)備訂閱業(yè)務(wù)由2019年的毛損率17.4%改善至2021年的毛利率23.2%，而IT技術(shù)訂閱業(yè)務(wù)的毛利率則由2019年的81.6%下降至2021年的72.9%。
盡管我們於2018年推出的設(shè)備管理SaaS於往績記錄期僅產(chǎn)生微不足道的收入，但設(shè)備管理SaaS可幫助企業(yè)在具有多方位功能的一站式平臺上管理其設(shè)備并推薦合適的服務(wù)（設(shè)備回收以及設(shè)備及IT技術(shù)訂閱）以滿足其需求。截至2019年、2020年及2021年12月31日以及2022年6月30日，亦為我們設(shè)備訂閱客戶的注冊企業(yè)客戶數(shù)量分別為801名、2,152名、4,638名及6,611名，分別占截至同日我們所有注冊企業(yè)客戶的5.7%、11.8%、18.7%及23.7%。詳情請叁閱「業(yè)務(wù)─我們的業(yè)務(wù)模式─設(shè)備管理SaaS─小熊U管家」。
根據(jù)灼識諮詢的資料，與傳統(tǒng)做法相比，設(shè)備及IT技術(shù)訂閱服務(wù)可幫助企業(yè)在三年期間內(nèi)將運營成本降低約10%至30%。具體而言，設(shè)備全生命周期管理在以下方面使企業(yè)受益：(i)避免因采購設(shè)備產(chǎn)生的大量一次性成本導(dǎo)致的巨大財務(wù)壓力；(ii)確保設(shè)備維護服務(wù)的可得性，而無需維持龐大的內(nèi)部IT員工團隊（其平均工資持續(xù)上漲）；(iii)有效的設(shè)備管理及利用；及(iv)以方便且安全的方式處置淘汰設(shè)備。根據(jù)灼識諮詢的資料，隨著企業(yè)對IT設(shè)備的持續(xù)投資及辦公靈活性的深化，預(yù)計未來幾年中國設(shè)備全生命周期管理市場將迎來更快速增長，於2026年將增長至人民幣1,382億元，2021年至2026年預(yù)測期間的復(fù)合年增長率為32.0%。此外，在中國，大量廢棄IT設(shè)備未得到有效的回收或處理。根據(jù)灼識諮詢的資料，鑒於設(shè)備全生命周期管理解決方案供應(yīng)商的出現(xiàn)以及企業(yè)的環(huán)保意識不斷增強，預(yù)計中國的設(shè)備回收市場在未來幾年將會持續(xù)以更快的速度擴張。按收入計，中國設(shè)備回收業(yè)務(wù)的市場規(guī)模已由2017年的人民幣18億元增至2021年的人民幣68億元，復(fù)合年增長率為39.2%，預(yù)計2026年收入將達到約人民幣261億元，2021年至2026年的復(fù)合年增長率達到31.0%。
我們於2004年成立，以電腦組裝服務(wù)及二手個人電腦銷售起家，當(dāng)時服務(wù)及銷售僅在線下進行，且主要為個人客戶提供服務(wù)。在運營初期，我們與電腦供應(yīng)商建立業(yè)務(wù)關(guān)系，積累了多年經(jīng)驗和資源。隨後，我們分別於2008年及2013年推出短期及長期電腦租賃項目，專注於臺式機及筆記本電腦租賃，并同時開始向企業(yè)提供IT技術(shù)服務(wù)。由於長期設(shè)備訂閱服務(wù)可為我們提供穩(wěn)定且可預(yù)計的訂閱收益流，故其一直為我們於往績記錄期設(shè)備訂閱業(yè)務(wù)的重點。我們矢志為在中國企業(yè)工作的數(shù)百萬個人用戶提供設(shè)備全生命周期管理服務(wù)。多年來，我們的業(yè)務(wù)模式已從以服務(wù)個人客戶為主的線下單一產(chǎn)品模式演變?yōu)橐苑?wù)企業(yè)及在其內(nèi)部工作的個人用戶為主的覆蓋長短期訂閱期及設(shè)備生命周期主要階段的業(yè)務(wù)模式。2017年是我們設(shè)備回收業(yè)務(wù)具有里程碑意義的一年，因為我們已建立一個團隊，致力於為淘汰設(shè)備發(fā)展我們上游企業(yè)供應(yīng)商及下游客戶網(wǎng)絡(luò)，其主要為從事已淘汰IT設(shè)備交易的企業(yè)。於2018年，我們推出了設(shè)備管理SaaS。
自成立以來，我們通過推動綠色經(jīng)濟及共享經(jīng)濟，助力企業(yè)降低運營成本和提高其IT設(shè)備全生命周期的利用率，為設(shè)備全生命周期管理業(yè)務(wù)注入社會價值，贏得了良好的聲譽，樹立了可信賴的企業(yè)形象。例如，我們於2019年成為國家中小企業(yè)公共服務(wù)示范平臺成員，并於2021年入選專精特新「小巨人」企業(yè)名單，均屬工信部所發(fā)出的高度認可。憑藉我們的領(lǐng)先地位及持續(xù)的業(yè)務(wù)增長，我們不斷倡導(dǎo)建立一個充滿活力的生態(tài)系統(tǒng)，將中國設(shè)備全生命周期管理行業(yè)的供應(yīng)商、客戶及銷售平臺連接起來。經(jīng)過我們與其他行業(yè)叁與者的積極探索，我們認為設(shè)備全生命周期管理將繼續(xù)對中國企業(yè)的工作環(huán)境產(chǎn)生積極的環(huán)境、社會及管治(ESG)影響。
近年來，中國政府推行大眾創(chuàng)業(yè)及優(yōu)惠政策，增加了中國企業(yè)的數(shù)量，尤其是中小企業(yè)，而鑒於中小企業(yè)的IT支出不斷增長，對設(shè)備全生命周期管理解決方案的需求不斷增加，中小企業(yè)成為我們的目標客戶群。設(shè)備全生命周期管理解決方案可以幫助企業(yè)(i)避免自身購買設(shè)備而產(chǎn)生大量資本支出，及(ii)以安全且具有成本效益的方式處置淘汰設(shè)備。
於往績記錄期，我們的業(yè)務(wù)營運取得顯著增長，且對我們設(shè)備全生命周期管理解決方案的需求亦有所增加。我們的收入由2019年的人民幣500.3百萬元增至2020年的人民幣1,022.2百萬元，并進一步增至2021年的人民幣1,330.4百萬元，復(fù)合年增長率為63.1%。此外，我們的收入由2021年同期的人民幣536.9百萬元增加59.1%至截至2022年6月30日止六個月的人民幣854.0百萬元。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，我們的經(jīng)調(diào)整EBITDA(1（)非國際財務(wù)報告準則計量）分別達人民幣36.9百萬元、人民幣164.5百萬元及人民幣224.0百萬元，復(fù)合年增長率為146.6%，并於截至2022年6月30日止六個月達人民幣127.5百萬元，較2021年同期增加15.4%。我們於2019年、2020年、2021年以及截至2021年及2022年6月30日止六個月的虧損凈額分別為人民幣60.3百萬元、人民幣177.1百萬元、人民幣448.7百萬元、人民幣268.1百萬元及人民幣5.8百萬元。於2019年、2020年及2021年，在設(shè)備訂閱服務(wù)方面，我們實現(xiàn)的NDRR分別為117.4%、113.8%及138.8%；以及截至2021年及2022年6月30日止六個月分別為126.4%及122.6%。
資料來源: 凌雄科技 (02436) 招股書 [公開發(fā)售日期 : 2022/11/14) |