即將上市(暗盤交易時段:今日16:15-18:30)
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我們設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造及銷售私人航空業(yè)公認(rèn)的優(yōu)質(zhì)飛機(jī)，在安全、技術(shù)、連接、性能及舒適度方面均有所創(chuàng)新。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按已交付量計(jì)，於2023年，我們於全球私人航空市場的市場份額為32.0%。我們的兩條飛機(jī)產(chǎn)品線（即SR2X系列及愿景噴氣機(jī)）已成功確立自駕飛機(jī)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，目前已在60多個國家獲得認(rèn)證及驗(yàn)證。
根據(jù)通用航空制造商協(xié)會（「通用航空制造商協(xié)會」）（根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，該協(xié)會是通用航空業(yè)惟一可信賴及獲授權(quán)的行業(yè)協(xié)會）的資料，SR2X系列飛機(jī)於過去22年一直是最暢銷的單引擎活塞機(jī)型。自愿景噴氣機(jī)於2016年首次交付以來，其可讓擁有人在無專職飛行員或飛行部門支持的情況下以噴氣速度飛行，根據(jù)通用航空制造商協(xié)會及弗若斯特沙利文的資料，愿景噴氣機(jī)已連續(xù)六年成為最暢銷的公務(wù)機(jī)。我們提供廣泛的產(chǎn)品及服務(wù)，包括保養(yǎng)、升級、培訓(xùn)及西銳品牌的社會活動。
自1984年於美國威斯康星州成立以來，我們已交付逾9,500架SR2X系列飛機(jī)和逾500架愿景噴氣機(jī)。
作為我們廣泛的產(chǎn)品組合戰(zhàn)略的一部分，我們的SR2X系列包括入門級飛機(jī)SR20以及SR22和SR22T，後兩款飛機(jī)具備不斷提升的性能和能力，以滿足客戶對單引擎活塞飛機(jī)的不同需求及偏好。SR2X系列飛機(jī)通常最多可承載四名成年人和一名兒童。愿景噴氣機(jī)針對私人航空業(yè)的不同及更高端市場，提供顯著增強(qiáng)的性能、能力和規(guī)格，價格也較高。愿景噴氣機(jī)通常最多可承載五名成年人和兩名兒童。
我們的設(shè)計(jì)理念以客戶為中心，專注於通過為駕駛員和乘客提供安全、先進(jìn)的技術(shù)和結(jié)構(gòu)、連接性、易用性、舒適度和個性化以及性能，從而提升航空體驗(yàn)。由此產(chǎn)生的設(shè)計(jì)功能緊密融合，提供便捷的產(chǎn)品體驗(yàn)。
我們?yōu)槊考茱w機(jī)配置獲得專利的西銳整機(jī)降落傘系統(tǒng)（「西銳整機(jī)降落傘系統(tǒng)」），該系統(tǒng)自1999年推出以來已拯救了250馀人。我們近期和將來推出的愿景噴氣機(jī)已配備及將配備安全返回系統(tǒng)，這是一種緊急自動著陸系統(tǒng)，允許機(jī)艙內(nèi)的乘客在飛行員喪失行為能力時只需輕輕按下按鈕即可安全著陸。我們的安全創(chuàng)新超出了針對不同情況的許多主動和被動緩解措施，包括失控、空中碰撞、飛行員喪失行為能力、引擎功率損耗、飛行撞地、惡劣天氣條件和跑道侵入。除屢獲殊榮的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)系統(tǒng)、CirrusApproach計(jì)劃和Cirrus Embark計(jì)劃，以及高叁與度的所有者和操作者社區(qū)外，西銳對安全的承諾也使其創(chuàng)下美國通用航空領(lǐng)域最安全的事故記錄。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，我們每100,000個飛行小時的總事故率比通用航空業(yè)平均水平低三倍。
自成立以來，我們專注於「貼近客戶」模式，作為企業(yè)的首要任務(wù)。在該模式下，我們能夠快速響應(yīng)客戶需求，以確保我們的潛在和現(xiàn)有所有者和操作者在飛機(jī)銷售過程的每個方面都有密切的聯(lián)系，包括銷售專員、產(chǎn)品演示、簽約、財(cái)務(wù)、保險及交付，從而方便而高效地獲得西銳飛機(jī)的擁有權(quán)。我們已通過我們的銷售代理和西銳銷售代理（「西銳銷售代理」）在全球逾36個國家建立了銷售機(jī)構(gòu)，使我們能夠在全球范圍內(nèi)觸及客戶。
我們的銷售網(wǎng)絡(luò)由設(shè)在美國、加拿大、英國及法國的內(nèi)部銷售團(tuán)隊(duì)組成。我們要求我們的銷售團(tuán)隊(duì)成員都是經(jīng)驗(yàn)豐富的飛行員，具備直接向客戶演示飛行的資格。
我們開發(fā)了一個廣泛的全球售後所有權(quán)及支持生態(tài)系統(tǒng)，使擁有及操作我們的飛機(jī)與擁有及操作汽車一樣方便。通過我們專門的業(yè)務(wù)部門「西銳服務(wù)」及周邊產(chǎn)品及解決方案，我們提供服務(wù)及支持、保養(yǎng)、零件配送、飛行培訓(xùn)、飛行員服務(wù)及飛機(jī)管理服務(wù)，共同實(shí)現(xiàn)輕松擁有飛機(jī)。截至最後實(shí)際可行日期，我們的全球客戶群已擁有超過10,000架我們的飛機(jī)。我們位於田納西州諾克斯維爾的愿景中心提供旗艦式的客戶體驗(yàn)，包括飛機(jī)交付、個性化諮詢、飛行培訓(xùn)、保養(yǎng)及零件配送以及全面的飛機(jī)管理服務(wù)。
我們的制造理念以產(chǎn)品品質(zhì)、持續(xù)改進(jìn)、靈活性及高運(yùn)營效率為中心。我們經(jīng)營兩個主要西銳自有制造基地，包括位於北達(dá)科他州大?？怂沟拇笈繌?fù)合材料零部件制造廠及位於明尼蘇達(dá)州德魯斯的飛機(jī)總裝和生產(chǎn)飛行測試廠區(qū)。北達(dá)科他州大?？怂构S使用包括碳復(fù)合材料在內(nèi)的各種先進(jìn)材料生產(chǎn)復(fù)合材料零部件。鑒於在設(shè)計(jì)、制造和無損檢測過程中所需要的投資和漫長的專業(yè)技術(shù)開發(fā)過程，我們復(fù)合材料制造能力是一項(xiàng)核心及競爭優(yōu)勢。此外，我們還通過我們的模具工藝和能力保持競爭優(yōu)勢。
我們具備無縫銜接的制造和組裝能力，提供高效的開發(fā)周期。例如，我們已收購一家專門從事金屬制造的供應(yīng)商工廠，并將其納入明尼蘇達(dá)州德魯斯廠區(qū)，以進(jìn)一步垂直整合我們飛機(jī)的關(guān)鍵部件。此外，我們進(jìn)一步加強(qiáng)與明尼蘇達(dá)州德魯斯廠區(qū)另一家工廠的生產(chǎn)過程的垂直整合，該工廠生產(chǎn)子部件／子組件（如飛行控制裝置），我們將這些子部件／子組件依次排進(jìn)生產(chǎn)線進(jìn)行最終組裝。整合生產(chǎn)流程使我們能夠靈活且快速地實(shí)施增量設(shè)計(jì)修改，以提高飛機(jī)性能并簡化制造流程。我們對經(jīng)美國聯(lián)邦航空管理局認(rèn)證的制造工藝作出的持續(xù)投資將很難被潛在的競爭對手復(fù)制，從而為我們提供顯著的保護(hù)和競爭優(yōu)勢。
通過發(fā)揮我們的市場領(lǐng)先地位和產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新，我們?nèi)〉昧肆钊瞬毮康呢?cái)務(wù)往績記錄。截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，我們的收入分別為738.1百萬美元、894.1百萬美元及1,067.7百萬美元，復(fù)合年均增長率為20.3%，年度利潤分別為72.4百萬美元、88.1百萬美元及91.1百萬美元，復(fù)合年均增長率為12.2%。於2023年，我們的股權(quán)回報(bào)率及經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤率（非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量指標(biāo)）分別為21.1%及15.2%。截至2023年12月31日，我們的杠桿比率為0.1。截至最後實(shí)際可行日期，我們擁有1,383架飛機(jī)儲備，將用以支持我們數(shù)年的生產(chǎn)。由於我們的儲備，我們接受客戶購買愿景噴氣機(jī)的預(yù)訂，以使客戶占據(jù)排位。截至最後實(shí)際可行日期，我們的儲備包括265架預(yù)訂。
資料來源: 西銳 (02507) 招股書 [公開發(fā)售日期 : 2024/06/28) |
| 上市市場 | 主版 |
| 行業(yè) | 重型電氣設(shè)備 |
| 背景 | 其他 |
| 業(yè)務(wù)主要地區(qū) | N/A |
| 主要股東 | 中航通用飛機(jī)有限責(zé)任公司 (84.97%) |
| 公司董事 | 楊雷 (主席兼非執(zhí)行董事)
王暉 (副主席兼執(zhí)行董事)
Zean Hoffmeister Vang NIELSEN (行政總裁兼執(zhí)行董事)
劉亮 (非執(zhí)行董事)
宋慶春 (非執(zhí)行董事)
李屹暉 (非執(zhí)行董事)
劉仲文 (獨(dú)立非執(zhí)行董事)
馬穎欣 (獨(dú)立非執(zhí)行董事)
Ian H CHANG (獨(dú)立非執(zhí)行董事) |
| 公司秘書 | 黃凱婷
皮巍 |
| 往來銀行 | 中國銀行
富國銀行 |
| 律師 | Allen Overy Shearman Sterling
美國斐格律師事務(wù)所
Gravel & Shea PC
嘉源律師事務(wù)所
霍金路偉國際律師事務(wù)所
邁普達(dá)律師事務(wù)所（香港）有限法律責(zé)任合夥 |
| 核數(shù)師 | 羅兵咸永道會計(jì)師事務(wù)所 |
| 注冊辦事處 | 香港銅鑼灣勿地臣街一號時代廣場二座三十一樓 |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 [電話： (852) 2862-8628] |
| 股份過戶登記處電話 | (852) 2862-8628 |
| 公司網(wǎng)址 | https://cirrusaircraft.com/ |
| 電郵地址 | [email protected] |
| 電話號碼 | (1 218)529-7200 |
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