即將上市(暗盤交易時(shí)段:今日16:15-18:30)
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根據(jù)中指研究院的資料，按在管項(xiàng)目於2020年已售總建筑面積以及2017年至2020年總合約銷售金額的復(fù)合年增長率角度而言，我們?yōu)橹袊I(lǐng)先且快速發(fā)展的房地產(chǎn)代建公司。作為房地產(chǎn)代建服務(wù)供應(yīng)商，項(xiàng)目擁有人委托我們於整個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)過程中管理房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，并采用輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式運(yùn)營，從而無須承擔(dān)土地取得及建設(shè)的成本。2020年，我們的在管項(xiàng)目的已售建筑總面積約為5.7百萬平方米，市場份額為29.2%，及2017年至2020年總合約銷售金額的復(fù)合年增長率為71.5%，兩者均在中國所有同行中排名第一。此外，根據(jù)中指研究院的資料，我們於2020年的新增合約建筑面積達(dá)8.6百萬平方米，在中國所有房地產(chǎn)代建公司中排名第二及市場份額為10.6%。我們?cè)诳焖僭鲩L的中國房地產(chǎn)代建行業(yè)中處於有利地位并從中獲益，該增長源自中國的快速城鎮(zhèn)化、對(duì)優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的需求及中國房地產(chǎn)市場的發(fā)展。於往績記錄期間，我們的業(yè)務(wù)快速增長，我們?cè)诠茼?xiàng)目數(shù)量及建筑面積由2018年1月1日的67個(gè)及11.5百萬平方米增加至2020年12月31日的206個(gè)及25.5百萬平方米。
我們以河南省為戰(zhàn)略重點(diǎn)，按2019年戶籍人口計(jì)，河南省為中國第一大省份。根據(jù)中指研究院的資料，預(yù)期河南省房地產(chǎn)商業(yè)代建市場的潛在規(guī)模將由2020年的約29.7百萬平方米增至2025年的約62.8百萬平方米，復(fù)合年增長率為16.2%。截至2020年12月31日，我們206個(gè)在管項(xiàng)目中共有193個(gè)項(xiàng)目位於河南省，總建筑面積為約24.2百萬平方米，覆蓋河南省大多數(shù)縣及縣級(jí)以上城市。我們致力於深耕河南省，因?yàn)楹幽鲜?duì)優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目及可信賴的房地產(chǎn)代建服務(wù)供應(yīng)商有強(qiáng)勁需求。具體而言，我們重點(diǎn)專注於發(fā)現(xiàn)縣和縣級(jí)市的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，其次是地市級(jí)或以上的開發(fā)項(xiàng)目。我們根植於河南省，根據(jù)中指研究院的資料，2020年我們?cè)诤幽鲜〉男略龊霞s建筑面積達(dá)7.7百萬平方米、我們?cè)诤幽鲜轫?xiàng)目擁有人出售的總建筑面積達(dá)到5.5百萬平方米且合約銷售金額達(dá)人民幣331億元，三項(xiàng)指標(biāo)均於河南省排名第一。利用我們完善的業(yè)務(wù)平臺(tái)，我們亦將業(yè)務(wù)擴(kuò)展至河北、山西、陜西、新疆、安徽及海南等省及自治區(qū)，以追求更大的增長潛力。
我們致力於以輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式運(yùn)營為項(xiàng)目擁有人提供服務(wù)及創(chuàng)造價(jià)值。因此，項(xiàng)目擁有人負(fù)責(zé)土地收購成本以及項(xiàng)目開發(fā)及建造所需資金，從而降低了我們的資本投入。於往績記錄期間及截至最後可行日期，我們僅向房地產(chǎn)商業(yè)代建項(xiàng)目提供房地產(chǎn)代建服務(wù)且我們的絕大部分在管項(xiàng)目為住宅房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目。我們?yōu)轫?xiàng)目擁有人提供全面專業(yè)的解決方案，管理及優(yōu)化整個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)運(yùn)營流程并以符合成本效益的方式開發(fā)優(yōu)質(zhì)物業(yè)，為項(xiàng)目擁有人創(chuàng)造價(jià)值。我們?cè)试S我們的項(xiàng)目擁有人使用「建業(yè)」品牌推廣及銷售我們所管理開發(fā)項(xiàng)目的物業(yè)。利用知名「建業(yè)」品牌，我們?cè)诠芊康禺a(chǎn)項(xiàng)目通常具有較高的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)且能夠?qū)崿F(xiàn)銷售溢價(jià)，而我們的項(xiàng)目擁有人有權(quán)從其投資的相關(guān)項(xiàng)目中獲得收益。
鑒於我們?cè)谡麄€(gè)房地產(chǎn)開發(fā)及運(yùn)營的各個(gè)階段向項(xiàng)目擁有人提供房地產(chǎn)代建服務(wù)，我們根據(jù)預(yù)先協(xié)定的條款向項(xiàng)目擁有人收取管理服務(wù)費(fèi)，其通常包括(a)基於物業(yè)類型、位置、規(guī)模及價(jià)格水平的基礎(chǔ)管理服務(wù)費(fèi)；及(b)基於銷售表現(xiàn)的溢價(jià)管理服務(wù)費(fèi)?；A(chǔ)管理服務(wù)費(fèi)是按照項(xiàng)目擁有人與我們所協(xié)定的固定費(fèi)率厘定，并通常由項(xiàng)目擁有人按預(yù)先協(xié)定的項(xiàng)目節(jié)點(diǎn)及／或相關(guān)項(xiàng)目的銷售所得款項(xiàng)付款安排分期支付。我們的溢價(jià)管理服務(wù)費(fèi)則取決於我們?cè)诠茼?xiàng)目的售價(jià)是否高於項(xiàng)目擁有人與我們所協(xié)定的目標(biāo)價(jià)格水平。於2018年、2019年及2020年，基礎(chǔ)管理服務(wù)費(fèi)占我們的收入的84.5%、85.6%及94.5%，而剩馀部分則是由我們的溢價(jià)管理服務(wù)費(fèi)所貢獻(xiàn)。
我們的所有在管項(xiàng)目均由我們直接管理，該安排可確保我們一貫的優(yōu)質(zhì)服務(wù)并提高運(yùn)營效率。我們并未將我們的項(xiàng)目委托給第三方房地產(chǎn)代建服務(wù)供應(yīng)商。項(xiàng)目公司的管理團(tuán)隊(duì)主要由我們向項(xiàng)目公司指派的人員組成，他們負(fù)責(zé)項(xiàng)目公司的主要職能，涵蓋設(shè)計(jì)、施工、財(cái)務(wù)、銷售、采購等。我們高度叁與承包商／供貨商選擇及采購程序，并可向項(xiàng)目擁有人推薦我們供方庫中的優(yōu)質(zhì)第三方承包商、設(shè)計(jì)公司及供應(yīng)商，而項(xiàng)目擁有人將直接與有關(guān)第三方供應(yīng)商訂立施工協(xié)議、服務(wù)協(xié)議或供應(yīng)協(xié)議。我們派駐至項(xiàng)目公司的雇員產(chǎn)生的人員開支通常由項(xiàng)目擁有人直接向派駐人員支付。根據(jù)中指研究院的資料，該等安排為常見的行業(yè)慣例，且我們的中國法律顧問認(rèn)為該等安排未違反任何適用中國法律法規(guī)。我們并無將有關(guān)開支確認(rèn)為人員開支，其亦不構(gòu)成管理服務(wù)費(fèi)或收入之一部分。於往績記錄期間及直至最後可行日期，我們并無任何重大不合規(guī)事故。我們於往績記錄期間的快速增長乃主要由優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)代建服務(wù)的強(qiáng)勁需求及於河南省對(duì)「建業(yè)」品牌的廣泛市場認(rèn)可所推動(dòng)，此令我們?cè)诠艿捻?xiàng)目數(shù)量及收入大幅增加。我們相信，我們的自行運(yùn)營業(yè)務(wù)模式、專注於房地產(chǎn)商業(yè)代建、因規(guī)模經(jīng)濟(jì)及地理優(yōu)勢帶來的成本效益以及我們因標(biāo)準(zhǔn)化及透明費(fèi)率形成的定價(jià)能力，令我們可以實(shí)現(xiàn)高利潤率。
資料來源: 中原建業(yè) (09982) 招股書 [公開發(fā)售日期 : 2021/05/18) |
| 上市市場 | 主版 |
| 行業(yè) | 房地產(chǎn)開發(fā) |
| 背景 | 其他 |
| 業(yè)務(wù)主要地區(qū) | N/A |
| 主要股東 | 胡葆森 (47.64%) |
| 公司董事 | 胡葆森 (主席兼非執(zhí)行董事)
胡冰 (執(zhí)行董事)
陳愛國 (執(zhí)行董事)
段居偉 (執(zhí)行董事)
徐穎 (獨(dú)立非執(zhí)行董事)
劉殿臣 (獨(dú)立非執(zhí)行董事)
閻穎春 (獨(dú)立非執(zhí)行董事) |
| 公司秘書 | 何詠雅 |
| 往來銀行 | 中國銀行股份有限公司
中國光大銀行
中國工商銀行（亞洲）有限公司
中國銀行（香港）有限公司 |
| 律師 | Conyers Dill & Pearman
霍金路偉律師行 |
| 核數(shù)師 | Prism Hong Kong Limited |
| 注冊(cè)辦事處 | 香港九龍尖沙咀廣東道二十五號(hào)海港城港威大廈二座十六樓一六零二至一六零五室 |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 [電話： (852) 2862-8628] |
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| 公司網(wǎng)址 | http://www.centralchinamgt.com |
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