星展發(fā)表研究報告指,農(nóng)業(yè)銀行(01288.HK) +0.040 (+0.795%) 沽空 $9.58千萬; 比率 17.708% (601288.SH) -0.070 (-1.248%) 增長趨勢優(yōu)於同業(yè),上季淨(jìng)利潤按年增長2%至720億元人民幣,貸款結(jié)餘按季增長5.1%;淨(jìng)息差按年降10個基點(diǎn)。該行預(yù)期農(nóng)行2024至27財年的盈利年均複合增長率約為1.8%,將2026至27年的盈測分別下調(diào)3%和6%。由於寬鬆的貨幣政策環(huán)境,該行預(yù)期農(nóng)行未來數(shù)個季度的淨(jìng)息差將進(jìn)一步下降數(shù)個基點(diǎn),而信貸成本預(yù)測大致穩(wěn)定。 相關(guān)內(nèi)容《大行》中金列出今年以來南向資金增持最多港股名單(表)該行將農(nóng)行目標(biāo)價由4.6元上調(diào)至5.3元,重申「買入」評級。由於農(nóng)行的基本面穩(wěn)健增長,該行預(yù)計將持續(xù)吸引資本流入,同時,其2025年股息率料與同業(yè)相若。(sl/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-05-23 16:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)