招銀國際發(fā)表報告,指貝殼(BEKE.US) 首季收入按年升42%至233億人民幣,較市場及該行預(yù)測高4%及3%,主要受新房業(yè)務(wù)按年升64%及新興業(yè)務(wù)按年升46%推動。季度非公認(rèn)會計準(zhǔn)則淨(jìng)利潤按年持平於14億人民幣,超出市場及該行預(yù)測22%及30%。但第二季及全年指引暗示2025財年非公認(rèn)會計準(zhǔn)則淨(jìng)利潤約73億人民幣,遠(yuǎn)低於市場預(yù)期的80億人民幣,因公司為房地產(chǎn)政策支持力度是否能與去年持平的影響預(yù)留緩衝。
該行維持對貝殼短期謹(jǐn)慎、長期樂觀的看法,將其ADR目標(biāo)價下調(diào)6.5%至24.6美元,反映盈利預(yù)測被下調(diào),投資評級「買入」。(fc/da)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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