野村發(fā)表亞太區(qū)市場(chǎng)略報(bào)告,預(yù)計(jì)夏季市場(chǎng)將出現(xiàn)波動(dòng),因?yàn)槿粘瘫砩嫌卸鄠€(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件,市場(chǎng)關(guān)注中國(guó)(8月12日)及其他非中國(guó)貿(mào)易夥伴(7月9日)的90天關(guān)稅暫停結(jié)束。該行對(duì)亞洲(撇除日本外)股市的公允價(jià)值估計(jì)顯示上行潛力有限,因此應(yīng)注於個(gè)股選擇。如果美國(guó)與中國(guó)達(dá)成任何重大協(xié)議,野村認(rèn)為將對(duì)資產(chǎn)配置策略產(chǎn)生重大影響,一項(xiàng)重大協(xié)議可能降低中國(guó)股市的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。市場(chǎng)焦點(diǎn)也可能集中在美歐貿(mào)易關(guān)係上,鑑於這兩個(gè)貿(mào)易集團(tuán)的規(guī)模,關(guān)稅相關(guān)新聞可能再次成為市場(chǎng)波動(dòng)的來(lái)源。相關(guān)內(nèi)容《大行》滙豐研究:降價(jià)反映比亞迪(01211.HK)專注提升市場(chǎng)份額 維持「買(mǎi)入」評(píng)級(jí)野村表示重申對(duì)中國(guó)「策略性增持」( tactically overweight )評(píng)級(jí),建議中國(guó)內(nèi)地股票在亞洲區(qū)(撇除日本)組合持倉(cāng)權(quán)重34.3%,並列出相關(guān)中資股名單及組合權(quán)重:只列出中資股:股份│亞洲區(qū)(撇除日本)推介組合持倉(cāng)權(quán)重相關(guān)內(nèi)容《大行》美銀證券引述騰訊(00700.HK)指多款A(yù)I產(chǎn)品需數(shù)季才能開(kāi)始變現(xiàn) 但指業(yè)務(wù)較同行有顯著變現(xiàn)潛力阿里巴巴-W(09988.HK) -4.200 (-3.556%) 沽空 $25.99億; 比率 11.170% │7%騰訊(00700.HK) -12.300 (-2.409%) 沽空 $9.15億; 比率 6.481% │6.5%招商銀行(03968.HK) -0.550 (-1.112%) 沽空 $2.36億; 比率 14.907% │2.5%比亞迪(01211.HK) -13.200 (-3.251%) 沽空 $9.74億; 比率 10.079% │2.3%中國(guó)平安(02318.HK) -0.250 (-0.539%) 沽空 $5.67億; 比率 27.011% │2%網(wǎng)易-S(09999.HK) -9.500 (-4.745%) 沽空 $5.39億; 比率 9.472% │1.5%京東-SW(09618.HK) -2.900 (-2.200%) 沽空 $4.05億; 比率 13.974% │1.5%安踏體育(02020.HK) -4.150 (-4.167%) 沽空 $3.51億; 比率 24.829% │1.5%美的集團(tuán)(00300.HK) -1.350 (-1.612%) 沽空 $4.56千萬(wàn); 比率 8.067% (000333.SZ) +0.080 (+0.101%) │1.5%生益科技(600183.SH) -0.540 (-2.019%) │1%雙環(huán)傳動(dòng)(002472.SZ) -0.770 (-2.362%) │1%百勝中國(guó)(09987.HK) -1.400 (-0.402%) 沽空 $1.38千萬(wàn); 比率 6.994% │1%貝殼(02423.HK) +0.550 (+1.114%) 沽空 $7.04億; 比率 48.031% │1%寧德時(shí)代(03750.HK) -5.200 (-1.685%) 沽空 $10.92億; 比率 36.500% (300750.SZ) -1.850 (-0.735%) │1%立訊精密(002475.SZ) -1.010 (-3.216%) │1%邁瑞醫(yī)療(300760.SZ) -1.840 (-0.808%) │1%舜宇(02382.HK) -2.950 (-4.657%) 沽空 $2.57億; 比率 23.491% │1%--------------------------------該行亦列出MSCI香港選股在亞洲區(qū)(撇除日本)組合持倉(cāng)權(quán)重共4.2%,評(píng)級(jí)「減持」。相關(guān)港股名單及組合權(quán)重:相關(guān)內(nèi)容《大行》建銀國(guó)際降微博(09898.HK)目標(biāo)價(jià)至74.88元 維持「中性」評(píng)級(jí)股份│亞洲區(qū)(撇除日本)推介組合持倉(cāng)權(quán)重友邦(01299.HK) +0.650 (+1.000%) 沽空 $7.58億; 比率 20.408% │2.5%港交所(00388.HK) -4.600 (-1.149%) 沽空 $3.38億; 比率 14.034% │1.7%(wl/u)(港股報(bào)價(jià)延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-05-30 16:25。) (A股報(bào)價(jià)延遲最少十五分鐘。)