即將上市(暗盤交易時(shí)段:今日16:15-18:30)
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我們是一家設(shè)備全生命週期管理解決方案供應(yīng)商，主要在中國(guó)從事向（其中包括）IT設(shè)備經(jīng)銷商銷售翻新淘汰IT設(shè)備，以及向中小企業(yè)提供設(shè)備及IT技術(shù)訂閱服務(wù)。於2021年，我們的收入佔(zhàn)市場(chǎng)份額約3.9%。根據(jù)灼識(shí)諮詢的資料，我們是中國(guó)首家打造了設(shè)備全生命週期管理業(yè)務(wù)模式的公司，該模式覆蓋長(zhǎng)短期訂閱期及設(shè)備生命週期主要階段。我們於往績(jī)記錄期來自設(shè)備全生命週期管理解決方案的收入主要產(chǎn)生自(i)設(shè)備回收業(yè)務(wù)，於往績(jī)記錄期貢獻(xiàn)超過60%的收入且毛利率介乎0.1%至6.5%，我們通過該業(yè)務(wù)自企業(yè)購(gòu)買淘汰設(shè)備，並根據(jù)企業(yè)的選擇提供數(shù)據(jù)移除服務(wù)。設(shè)備回收業(yè)務(wù)為我們提供了穩(wěn)定的淘汰設(shè)備來源，將用於設(shè)備訂閱業(yè)務(wù)或通過我們的專有報(bào)價(jià)平臺(tái)或電商平臺(tái)出售；及(ii)設(shè)備及IT技術(shù)訂閱服務(wù)，於往績(jī)記錄期貢獻(xiàn)我們的其餘收入，我們通過該服務(wù)向企業(yè)提供設(shè)備及IT技術(shù)支持服務(wù)，以滿足其不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景的需求。設(shè)備訂閱業(yè)務(wù)由2019年的毛損率17.4%改善至2021年的毛利率23.2%，而IT技術(shù)訂閱業(yè)務(wù)的毛利率則由2019年的81.6%下降至2021年的72.9%。
儘管我們於2018年推出的設(shè)備管理SaaS於往績(jī)記錄期僅產(chǎn)生微不足道的收入，但設(shè)備管理SaaS可幫助企業(yè)在具有多方位功能的一站式平臺(tái)上管理其設(shè)備並推薦合適的服務(wù)（設(shè)備回收以及設(shè)備及IT技術(shù)訂閱）以滿足其需求。截至2019年、2020年及2021年12月31日以及2022年6月30日，亦為我們?cè)O(shè)備訂閱客戶的註冊(cè)企業(yè)客戶數(shù)量分別為801名、2,152名、4,638名及6,611名，分別佔(zhàn)截至同日我們所有註冊(cè)企業(yè)客戶的5.7%、11.8%、18.7%及23.7%。詳情請(qǐng)參閱「業(yè)務(wù)－我們的業(yè)務(wù)模式－設(shè)備管理SaaS－小熊U管家」。
根據(jù)灼識(shí)諮詢的資料，與傳統(tǒng)做法相比，設(shè)備及IT技術(shù)訂閱服務(wù)可幫助企業(yè)在三年期間內(nèi)將運(yùn)營(yíng)成本降低約10%至30%。具體而言，設(shè)備全生命週期管理在以下方面使企業(yè)受益：(i)避免因採(cǎi)購(gòu)設(shè)備產(chǎn)生的大量一次性成本導(dǎo)致的巨大財(cái)務(wù)壓力；(ii)確保設(shè)備維護(hù)服務(wù)的可得性，而無需維持龐大的內(nèi)部IT員工團(tuán)隊(duì)（其平均工資持續(xù)上漲）；(iii)有效的設(shè)備管理及利用；及(iv)以方便且安全的方式處置淘汰設(shè)備。根據(jù)灼識(shí)諮詢的資料，隨著企業(yè)對(duì)IT設(shè)備的持續(xù)投資及辦公靈活性的深化，預(yù)計(jì)未來幾年中國(guó)設(shè)備全生命週期管理市場(chǎng)將迎來更快速增長(zhǎng)，於2026年將增長(zhǎng)至人民幣1,382億元，2021年至2026年預(yù)測(cè)期間的複合年增長(zhǎng)率為32.0%。此外，在中國(guó)，大量廢棄IT設(shè)備未得到有效的回收或處理。根據(jù)灼識(shí)諮詢的資料，鑒於設(shè)備全生命週期管理解決方案供應(yīng)商的出現(xiàn)以及企業(yè)的環(huán)保意識(shí)不斷增強(qiáng)，預(yù)計(jì)中國(guó)的設(shè)備回收市場(chǎng)在未來幾年將會(huì)持續(xù)以更快的速度擴(kuò)張。按收入計(jì)，中國(guó)設(shè)備回收業(yè)務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模已由2017年的人民幣18億元增至2021年的人民幣68億元，複合年增長(zhǎng)率為39.2%，預(yù)計(jì)2026年收入將達(dá)到約人民幣261億元，2021年至2026年的複合年增長(zhǎng)率達(dá)到31.0%。
我們於2004年成立，以電腦組裝服務(wù)及二手個(gè)人電腦銷售起家，當(dāng)時(shí)服務(wù)及銷售僅在線下進(jìn)行，且主要為個(gè)人客戶提供服務(wù)。在運(yùn)營(yíng)初期，我們與電腦供應(yīng)商建立業(yè)務(wù)關(guān)係，積累了多年經(jīng)驗(yàn)和資源。隨後，我們分別於2008年及2013年推出短期及長(zhǎng)期電腦租賃項(xiàng)目，專注於臺(tái)式機(jī)及筆記本電腦租賃，並同時(shí)開始向企業(yè)提供IT技術(shù)服務(wù)。由於長(zhǎng)期設(shè)備訂閱服務(wù)可為我們提供穩(wěn)定且可預(yù)計(jì)的訂閱收益流，故其一直為我們於往績(jī)記錄期設(shè)備訂閱業(yè)務(wù)的重點(diǎn)。我們矢志為在中國(guó)企業(yè)工作的數(shù)百萬(wàn)個(gè)人用戶提供設(shè)備全生命週期管理服務(wù)。多年來，我們的業(yè)務(wù)模式已從以服務(wù)個(gè)人客戶為主的線下單一產(chǎn)品模式演變?yōu)橐苑?wù)企業(yè)及在其內(nèi)部工作的個(gè)人用戶為主的覆蓋長(zhǎng)短期訂閱期及設(shè)備生命週期主要階段的業(yè)務(wù)模式。2017年是我們?cè)O(shè)備回收業(yè)務(wù)具有里程碑意義的一年，因?yàn)槲覀円呀⒁粋€(gè)團(tuán)隊(duì)，致力於為淘汰設(shè)備發(fā)展我們上游企業(yè)供應(yīng)商及下游客戶網(wǎng)絡(luò)，其主要為從事已淘汰IT設(shè)備交易的企業(yè)。於2018年，我們推出了設(shè)備管理SaaS。
自成立以來，我們通過推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)及共享經(jīng)濟(jì)，助力企業(yè)降低運(yùn)營(yíng)成本和提高其IT設(shè)備全生命週期的利用率，為設(shè)備全生命週期管理業(yè)務(wù)注入社會(huì)價(jià)值，贏得了良好的聲譽(yù)，樹立了可信賴的企業(yè)形象。例如，我們於2019年成為國(guó)家中小企業(yè)公共服務(wù)示範(fàn)平臺(tái)成員，並於2021年入選專精特新「小巨人」企業(yè)名單，均屬工信部所發(fā)出的高度認(rèn)可。憑藉我們的領(lǐng)先地位及持續(xù)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，我們不斷倡導(dǎo)建立一個(gè)充滿活力的生態(tài)系統(tǒng)，將中國(guó)設(shè)備全生命週期管理行業(yè)的供應(yīng)商、客戶及銷售平臺(tái)連接起來。經(jīng)過我們與其他行業(yè)參與者的積極探索，我們認(rèn)為設(shè)備全生命週期管理將繼續(xù)對(duì)中國(guó)企業(yè)的工作環(huán)境產(chǎn)生積極的環(huán)境、社會(huì)及管治(ESG)影響。
近年來，中國(guó)政府推行大眾創(chuàng)業(yè)及優(yōu)惠政策，增加了中國(guó)企業(yè)的數(shù)量，尤其是中小企業(yè)，而鑒於中小企業(yè)的IT支出不斷增長(zhǎng)，對(duì)設(shè)備全生命週期管理解決方案的需求不斷增加，中小企業(yè)成為我們的目標(biāo)客戶群。設(shè)備全生命週期管理解決方案可以幫助企業(yè)(i)避免自身購(gòu)買設(shè)備而產(chǎn)生大量資本支出，及(ii)以安全且具有成本效益的方式處置淘汰設(shè)備。
於往績(jī)記錄期，我們的業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)取得顯著增長(zhǎng)，且對(duì)我們?cè)O(shè)備全生命週期管理解決方案的需求亦有所增加。我們的收入由2019年的人民幣500.3百萬(wàn)元增至2020年的人民幣1,022.2百萬(wàn)元，並進(jìn)一步增至2021年的人民幣1,330.4百萬(wàn)元，複合年增長(zhǎng)率為63.1%。此外，我們的收入由2021年同期的人民幣536.9百萬(wàn)元增加59.1%至截至2022年6月30日止六個(gè)月的人民幣854.0百萬(wàn)元。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，我們的經(jīng)調(diào)整EBITDA(1（)非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量）分別達(dá)人民幣36.9百萬(wàn)元、人民幣164.5百萬(wàn)元及人民幣224.0百萬(wàn)元，複合年增長(zhǎng)率為146.6%，並於截至2022年6月30日止六個(gè)月達(dá)人民幣127.5百萬(wàn)元，較2021年同期增加15.4%。我們於2019年、2020年、2021年以及截至2021年及2022年6月30日止六個(gè)月的虧損淨(jìng)額分別為人民幣60.3百萬(wàn)元、人民幣177.1百萬(wàn)元、人民幣448.7百萬(wàn)元、人民幣268.1百萬(wàn)元及人民幣5.8百萬(wàn)元。於2019年、2020年及2021年，在設(shè)備訂閱服務(wù)方面，我們實(shí)現(xiàn)的NDRR分別為117.4%、113.8%及138.8%；以及截至2021年及2022年6月30日止六個(gè)月分別為126.4%及122.6%。
資料來源: 凌雄科技 (02436) 招股書 [公開發(fā)售日期 : 2022/11/14) |
| 上市市場(chǎng) | 主版 |
| 行業(yè) | 電腦存儲(chǔ)與周邊設(shè)備 |
| 背景 | 其他 |
| 業(yè)務(wù)主要地區(qū) | N/A |
| 主要股東 | 胡祚雄 (26.66%)
深圳市達(dá)晨財(cái)智創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司 (13.12%)
[09618] 京東集團(tuán)股份有限公司 (11.21%)
陳瑋 (10.44%)
上海通韞信息技術(shù)合夥企業(yè)(有限合夥) (9.32%)
華寶成 (6.09%) |
| 公司董事 | 胡祚雄 (主席兼行政總裁兼執(zhí)行董事)
陳修偉 (副總裁兼首席技術(shù)官兼執(zhí)行董事)
曹維軍 (總經(jīng)理兼執(zhí)行董事)
李靖 (非執(zhí)行董事)
徐乃玲 (獨(dú)立非執(zhí)行董事)
姚正旺 (獨(dú)立非執(zhí)行董事)
鄒盛和 (獨(dú)立非執(zhí)行董事) |
| 公司秘書 | 張嘉倫
劉炎 |
| 往來銀行 | 中國(guó)銀行股份有限公司
中國(guó)招商銀行股份有限公司 |
| 律師 | 盛德律師事務(wù)所 |
| 核數(shù)師 | 中匯安達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 |
| 註冊(cè)辦事處 | 香港銅鑼灣希慎道33號(hào)利園一期19樓1918室 |
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