即將上市(暗盤交易時(shí)段:今日16:15-18:30)
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我們是一家中國國內(nèi)鉀肥公司，擁有採購、加工及製造能力，銷售各類鉀肥產(chǎn)品，包括氯化鉀、硫酸鉀、硝酸鉀以及複合肥。按2022年度鉀肥銷量計(jì)算，我們在中國鉀肥公司中排名第三，按相同方式計(jì)算，我們於2022年在中國並無自有鉀礦資源的肥料公司（即非儲(chǔ)備型鉀肥公司）中排名第二。我們佔(zhàn)2022年中國鉀肥總銷量約7.1%。按2022年度的氯化鉀、硫酸鉀及硝酸鉀銷售收入計(jì)算，我們在中國鉀肥公司中分別排名第三、第四和第五，分別佔(zhàn)同年中國氯化鉀、硫酸鉀及硝酸鉀總銷售收入約7.0%、4.0%及0.3%。由於我們的成都生產(chǎn)設(shè)施停止生產(chǎn)，我們於往績記錄期間並無生產(chǎn)任何硝酸鉀，並僅以轉(zhuǎn)售方式向客戶銷售硝酸鉀。
我們的主要原材料為氯化鉀，一般為進(jìn)口。於2021財(cái)年、2022財(cái)年、2023財(cái)年及2024財(cái)年首八個(gè)月，我們的氯化鉀採購量分別佔(zhàn)我們總採購量的約77.7%、86.6%、90.4%及92.2%。海運(yùn)進(jìn)口大合同價(jià)格（「海運(yùn)進(jìn)口大合同價(jià)格」）在釐定進(jìn)口氯化鉀到中國（經(jīng)海運(yùn)和陸運(yùn)）的整體價(jià)格方面起著重要指導(dǎo)作用。其主要參考氯化鉀的中國國內(nèi)需求及國際市價(jià)（反映全球供需情況）而釐定，因而一般跟隨氯化鉀的國際市價(jià)走勢。由於海運(yùn)進(jìn)口大合同價(jià)格影響我們採購氯化鉀的整體價(jià)格，故其最終影響我們的售價(jià)。
我們戰(zhàn)略性地將生產(chǎn)設(shè)施分佈在中國主要種植區(qū)，令我們能夠及時(shí)、具成本效益地向客戶提供鉀肥產(chǎn)品。於最後實(shí)際可行日期，我們在中國黑龍江省、吉林省、貴州省以及廣東省擁有五個(gè)主要的生產(chǎn)設(shè)施。於最後實(shí)際可行日期，我們擁有三條氯化鉀造粒線、40條硫酸鉀生產(chǎn)線及三條複合肥生產(chǎn)線。我們的氯化鉀顆粒、硫酸鉀及複合肥的總估計(jì)產(chǎn)能分別為390,000噸、363,000噸及172,000噸。我們另有一生產(chǎn)設(shè)施位於四川省（成都生產(chǎn)設(shè)施），而該設(shè)施將予遷移。於2019年1月停產(chǎn)之前，我們亦於該生產(chǎn)設(shè)施生產(chǎn)硝酸鉀。我們目前正計(jì)劃在四川省綿陽市興建新四川生產(chǎn)設(shè)施，預(yù)期於2024年下半年前後動(dòng)工建設(shè)，於2025年下半年竣工投產(chǎn)，以使我們能夠恢復(fù)硝酸鉀生產(chǎn)。
於2021財(cái)年至2023財(cái)年，我們的總收入由2021財(cái)年的人民幣2,081.6百萬元增加至2022財(cái)年的人民幣3,841.4百萬元，並進(jìn)一步增加至2023財(cái)年的人民幣4,722.7百萬元，而年內(nèi)溢利由2021財(cái)年的人民幣206.5百萬元增加至2022財(cái)年的人民幣396.6百萬元，並進(jìn)一步增加至2023財(cái)年的人民幣421.5百萬元。然而，2021財(cái)年至2023財(cái)年的增長水平未能反映我們於往績記錄期間前的財(cái)務(wù)表現(xiàn)或未必能反映我們的未來財(cái)務(wù)表現(xiàn)。有關(guān)進(jìn)一步資料，請參閱本文件「風(fēng)險(xiǎn)因素－與我們業(yè)務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)－我們於往績記錄期間前過往錄得較低的毛利及淨(jìng)利潤」一節(jié)。我們的收入由2023財(cái)年首八個(gè)月的人民幣2,727.2百萬元減少至2024財(cái)年首八個(gè)月的人民幣2,283.7百萬元，期內(nèi)溢利由2023財(cái)年首八個(gè)月的人民幣236.8百萬元減少至2024財(cái)年首八個(gè)月的人民幣162.1百萬元，乃主要由於我們氯化鉀的平均售價(jià)下降以及氯化鉀的銷量減少。儘管由於2024財(cái)年國內(nèi)鉀肥市場價(jià)格下降，令我們化肥產(chǎn)品的預(yù)期平均售價(jià)下降，我們預(yù)期2024財(cái)年的收入及毛利將較2023財(cái)年減少，但我們預(yù)計(jì)對我們產(chǎn)品的需求將會(huì)增加。
資料來源: 米高集團(tuán) (09879) 招股書 [公開發(fā)售日期 : 2024/03/13) |
| 上市市場 | 主版 |
| 行業(yè) | 化肥與農(nóng)用藥劑 |
| 背景 | 其他 |
| 業(yè)務(wù)主要地區(qū) | N/A |
| 主要股東 | 劉國才 (74.26%) |
| 公司董事 | 劉國才 (主席兼行政總裁兼執(zhí)行董事)
董本梓 (執(zhí)行董事)
孫平福 (執(zhí)行董事)
陳國福 (獨(dú)立非執(zhí)行董事)
黃莎莎 (獨(dú)立非執(zhí)行董事)
Qing Meyerson (獨(dú)立非執(zhí)行董事) |
| 公司秘書 | 馮慧森 |
| 往來銀行 | 中國銀行 |
| 律師 | 摩根路易斯律師事務(wù)所 |
| 核數(shù)師 | 德勤? 關(guān)黃陳方會(huì)計(jì)師行 |
| 註冊辦事處 | 香港銅鑼灣告士打道二百六十二號(hào)中糧大廈八樓八零一室 |
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