野村發(fā)表亞太區(qū)市場(chǎng)略報(bào)告,預(yù)計(jì)夏季市場(chǎng)將出現(xiàn)波動(dòng),因?yàn)槿粘瘫砩嫌卸鄠€(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件,市場(chǎng)關(guān)注中國(guó)(8月12日)及其他非中國(guó)貿(mào)易夥伴(7月9日)的90天關(guān)稅暫停結(jié)束。該行對(duì)亞洲(撇除日本外)股市的公允價(jià)值估計(jì)顯示上行潛力有限,因此應(yīng)注於個(gè)股選擇。如果美國(guó)與中國(guó)達(dá)成任何重大協(xié)議,野村認(rèn)為將對(duì)資產(chǎn)配置策略產(chǎn)生重大影響,一項(xiàng)重大協(xié)議可能降低中國(guó)股市的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。市場(chǎng)焦點(diǎn)也可能集中在美歐貿(mào)易關(guān)系上,監(jiān)於這兩個(gè)貿(mào)易集團(tuán)的規(guī)模,關(guān)稅相關(guān)新聞可能再次成為市場(chǎng)波動(dòng)的來(lái)源。野村表示重申對(duì)中國(guó)「策略性增持」( tactically overweight )評(píng)級(jí),建議中國(guó)內(nèi)地股票在亞洲區(qū)(撇除日本)組合持倉(cāng)權(quán)重34.3%,并列出相關(guān)中資股名單及組合權(quán)重:只列出中資股:股份│亞洲區(qū)(撇除日本)推介組合持倉(cāng)權(quán)重阿里巴巴-W(09988.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $17.08億; 比率 19.496% │7%騰訊(00700.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $6.86億; 比率 10.172% │6.5%招商銀行(03968.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.44億; 比率 17.712% │2.5%比亞迪(01211.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $16.09億; 比率 13.606% │2.3%中國(guó)平安(02318.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.78億; 比率 14.317% │2%網(wǎng)易-S(09999.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $7.87億; 比率 14.577% │1.5%京東-SW(09618.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $2.12億; 比率 9.953% │1.5%安踏體育(02020.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.84億; 比率 27.254% │1.5%美的集團(tuán)(00300.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $2.99億; 比率 32.639% (000333.SZ) +0.450 (+0.598%) │1.5%生益科技(600183.SH) -0.130 (-0.458%) │1%雙環(huán)傳動(dòng)(002472.SZ) -0.240 (-0.742%) │1%百勝中國(guó)(09987.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.75千萬(wàn); 比率 14.011% │1%貝殼(02423.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $2.22億; 比率 36.573% │1%寧德時(shí)代(03750.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.19億; 比率 47.796% (300750.SZ) -2.620 (-1.042%) │1%立訊精密(002475.SZ) -0.310 (-0.980%) │1%邁瑞醫(yī)療(300760.SZ) -2.800 (-1.190%) │1%舜宇(02382.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.73億; 比率 15.178% │1%--------------------------------該行亦列出MSCI香港選股在亞洲區(qū)(撇除日本)組合持倉(cāng)權(quán)重共4.2%,評(píng)級(jí)「減持」。相關(guān)港股名單及組合權(quán)重:股份│亞洲區(qū)(撇除日本)推介組合持倉(cāng)權(quán)重友邦(01299.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $6.26億; 比率 22.517% │2.5%港交所(00388.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.95億; 比率 11.135% │1.7%(wl/u)(港股報(bào)價(jià)延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-06 16:25。) (A股報(bào)價(jià)延遲最少十五分鐘。)